Dual-Track
Die Aktionäre der Oldenburgischen Landesbank AG (OLB), darunter insbesondere die von Grovepoint Investment Management, Apollo Global Management (Apollo) und Texas Teacher’s Retirement System (TRS) repräsentierten drei Großaktionäre, haben das gesamte Aktienkapital an die französische Crédit Mutuel Gruppe verkauft. Käufer der OLB ist die Targo Deutschland GmbH, Tochterunternehmen der Crédit Mutuel und Eigentümerin der deutschlandweit tätigen Targo Bank. Der Kaufvertrag wurde aufschiebend bedingt und vorbehaltlich der Genehmigung der Aufsichtsbehörden am 19. März 2025 geschlossen. Zugleich nahmen die Aktionäre vom bis dahin im Dual Track parallel vorbereiteten Börsengang der OLB Abstand.
Langfristige Beratung
Grovepoint Investment Management, Apollo und TRS haben die OLB in den vergangenen Jahren von einer ursprünglich vor allem in Norddeutschland tätigen Regionalbank, die im Konzernverbund von Dresdner Bank und Allianz geführt wurde, zu einem deutschlandweit tätigen Bankinstitut mit ca. 35 Mrd. EUR Bilanzsumme ausgebaut. Dies ging einher mit verschiedenen Übernahmen anderer Banken, zuletzt der Degussa Bank, für Grovepoint Investment Management sämtlich begleitet von Sernetz Schäfer. Als nächster Schritt wurde ein Börsengang der OLB überlegt. Neben der Vorbereitung eines IPO führten die Investoren Verkaufsgespräche mit der Crédit Mutuel-Gruppe.
Das Düsseldorfer Büro von Sernetz Schäfer begleitet Grovepoint Investment Management bereits seit Beginn ihres Eintritts in den deutschen Bankenmarkt 2013. In dem als komplexen Dual-Track ausgestalteten M&A-Prozess beriet Sernetz Schäfer einerseits zu Fragen des IPO (insbesondere Börsen- und Kapitalmarktrecht, Börsenzulassungsverfahren, Underwriting Agreement) und andererseits zum Gesellschafts- und Finanzaufsichtsrecht im Rahmen des Verkaufsprozesses. Unser Team bestand aus Dr. Thomas Eckhold als verantwortlichem Partner und Dr. Jonas Schürger.